Conceptos básicos

Acciones en tesorería: son las acciones que aún no han sido vendidas.

Acciones: Es la parte de una empresa para conseguir financiación, estas se pueden poner a la venta total o parcialmente según lo decidan los dueños de la empresa.

Agentes Colocadores: banco de Mexico ( Gobierno) , casas de bolsa( bancos y empresas).

AMIB: Asociación Mexicana de intermediarios Bursátiles A.C. certifica a los profesionales bursátiles.

Analista independiente: presta servicios de cobertura de análisis financiero a una o varias emisoras.

Autorregulatorios: Emiten sus propias normas ( BMV, CCV, AMIB e INDEVAL).

Bancos: Instituciones Financieras que captan y colocan dinero.

BANXICO: Promueve el desarrollo del sistema financiero, tiene carácter autónomo salvaguarda contra la inflación, regula la estabilidad de nuestra moneda.

BMV: Constituida como una SA de CV concesionada discrecionalmente por la SHCP cuyos socios son Casas de Bolsa.

Bono a Descuento: bono que se coloca a descuento y no paga interés (ejemplo CETES).

Bono Amortizable: bono que puede ir pagando parte del capital.

Bono Bullet: Bono que paga su capital al vencimiento.

Bono con cupones: bono que paga intereses periódicamente ( ejemplo BONDES).

Bono: Título de crédito que ampara una deuda a largo plazo.

BORHI: Certificado bursátil con respaldo de una hipoteca.

Calificación crediticia: LETRAS: calidad crediticia, NUMEROS: sensibilidad al mercado.

Calificadora de valores: Califica la Sociedad de inversión de deuda.

Calificadoras: SA de CV autorizada por la CNBV que tiene por objeto el estudio, análisis, opinión y dictamen sobre la calidad crediticia de instrumentos de deuda o SI en instrumentos de deuda.

Características del Sic: Lista valores de emisores extranjeros. Lote =5 Puja $0.01.

Casa de Bolsa: Intermediario por excelencia en el Mercado de Valores.

Cerradas: Soc. que no pueden recomprar sus acciones.

CKD´s: Instrumento para invertir en proyectos de infraestructura.

Clasificación de las S.I. de deuda: Corto plazo: (menor a un año) mediano plazo (de 1 a 3 años) largo plazo (más de 3 años).

Clasificación de las S.I. de R. Variable: Mayoritariamente en deuda (50-80%) especializada en deuda 80%.

CNBV: Regula y supervisa a las entidades bancarias y bursátiles.

CNSF: Regula y supervisa a las instituciones de Seguros y Fianzas.

Comisiones: La operadora cobra por la administración de cartera y por la compra venta de valores.

CONDUSEF: Protege y defiende los derechos e intereses del público, usuarios de servicios financieros.

CONSAR: Regula y supervisa a las Afores y Siefores.

Consejo de administración: máximo 15 consejeros con 33% independientes.

Cruce: compra venta dentro de una misma casa de bolsa.

Demanda: Unidades de bienes y servicios que están dispuestos a adquirir los consumidores a cierto precio.

Derechos corporativos: Voz y voto.

Derechos Patrimoniales: Dividendos en efectivo y acciones.

Discrecionales: Sociedad de inversión que establecen objetivos de rendimientos o riesgos.

DOW Jones: Conjunto de índices de EUA.

Efecto de tasa de interés: Si aumentas tasas, disminuyen (minusvalía) las Soc de inversión de deuda y viceversa.

Efecto del tipo de cambio: Si aumenta el TC, aumenta (plusvalía) las soc. inv. Cobertura cambiaria y viceversa.

Efectos del IPC.: Si aumenta el IPC aumenta (plusvalía) las Soc. inv. Renta variable y viceversa.

Elasticidad cruzada: Expresa el efecto en la demanda de un bien las modificaciones de los precios en otros bienes. Elasticidad positiva = bienes sustitutos, negativa=bienes complementarios.

Elasticidad ingreso monetario: Mide la sensibilidad de la cantidad demandada ante los cambios de ingresos monetarios.

Elasticidad precio de la oferta: Muestra el caso en que la demanda ofrecida de un bien responde a una variación de su precio.

Elasticidad precio: Mide la sensibilidad relativa de la cantidad consumida en un artículo ante los cambios de su precio.

Emisores: Son diversas empresas, tanto privadas como de gobierno que requieren de financiamiento para distintos proyectos y participan en la Bolsa Mexicana de Valores, para esto tienen que cumplir ciertos requisitos.

En firme: compra venta entre distintas casas de bolsa.

Especializadas: Sociedad de inversión con un tipo especifico de valores.

Estados de cuenta: Se envían mensualmente, indica posición de títulos y movimientos del periodo.

ETF´s: Fondos de inversión que cotizan en bolsa, Movimiento de un ETF suele ser igual o replicar al de una acción, básicamente intentan replicar: índices, acciones, materias primas (maíz, petróleo, etcétera), sectores de la economía; el objetivo final del tracker es superar en rentabilidad a su benchmark.

Fondo de Deuda : En un fondo de deuda estamos invirtiendo en instrumentos cuya finalidad es prestar los recursos a una empresa o gobierno a cambio de un interés.Por lo que en este sentido el riesgo del fondo esta relacionado al no pago de las empresas o gobierno, sin embargo al invertir el fondo en una amplia gama de estos instrumentos este riesgo se ve disminuido.

Fondo de deuda: Es decir, combinar diferentes instrumentos de diversas volatilidades como lo son: deuda, capitales y acciones. Hoy en día existe una amplia oferta de fondos de inversión que participan en este mercado, con accesibles montos mínimos Los fondos de inversión son un excelente vehículo para lograr la diversificación.

Formador de Mercado de Deuda: coloca de manera permanente posturas de compra y venta en el mercado.

Formador de mercado: Coloca de forma permanente posturas de compra-venta . Da liquidez al mercado.

Fórmula de cálculo precio de la acción: (Total de activos del fondo-pasivos) entre acciones en circulación.

Funciones de la UAR: Identificar, cuantificar, evaluar, de seguimiento y mitigar riesgos.

Horarios de la sesión de remate: Preapertura, Mercado Continuo, subastas de preapertura, subastas continuas, etapa 1.

Horizonte de inversión: Plazo recomendado y un poco de la filosofía del fondo.

INDEVAL: Depósito y custodia de valores.

Indeval: Servicio centralizado de depósito, guarda, administración, compensación liquidación y transferencia de valores.

Índice accionario: Muestra el movimiento promedio del mercado accionario.

Indizadas: Soc. inversión que buscan réplicas de un índice.

Instituciones de Apoyo: Se encargan de brindar servicios al sistema financiero ( BMV, INDEVAL, AMIB, CCV,MEXDER, ASIGNA).

Instituciones Operativas: Intermediarios financieros, entidades especializadas que actúan en el sistema Financiero y participan en el Mercado de valores ( Casas de bolsa, Bancos, SI, Operadoras, Casas de Cambio, Arrendadoras).

Instituciones reguladoras: Encargadas de establecer leyes normas y lineamientos.

Instrumento de deuda que opera en capitales: obligaciones convertibles.

Instrumentos bancarios: PRLV, CEDES, Aceptaciones Bancarias y Bonos Bancarios.

Instrumentos de Deuda: títulos de crédito que amparan un crédito a un plazo a una tasa.

Instrumentos de Empresas: papel comercial, pagaré de mediano plazo, certificados bursátiles.

Instrumentos del gobierno Federal: CETES, Bonde, BPA,UDIBONOS, BONOS UMS, BONOS de tasa fija.

IPC: Índice de precios y cotizaciones , principal índice de la bolsa mexicana de Valores.

Inversión: Invertir significa poner tu dinero a trabajar para ti. Esencialmente, es una forma diferente de pensar sobre cómo hacer crecer tu dinero.

Mecanismos de colocación: Subasta( títulos de Gobierno) y Oferta pública (Títulos de bancos y empresas).

Mejor postura limitada: postura con el mejor precio mostrado en el libro electrónico.

Mercado de capitales: En él se realiza la compra venta de títulos (Principalmente las acciones), representativos de los activos financieros de las empresas cotizadas en la bolsa, es un mecanismo de ahorro e inversión para los inversionistas.

Mercado de dinero: Mercado de títulos de deuda de corto plazo.

Mercado de Valores: Mercado donde se venden y compran valores.

Minusvalía: Disminución en el precio del fondo respecto al precio del día anterior.

NASDAQ: El Nasdaq es la bolsa de valores automatizada más grande de Estados Unidos, tiene más volumen de intercambio por hora que cualquier bolsa de valores en el mundo. La mayoría de empresas que cotizan en este índice son de tecnología.

Notas estructuradas: pasivo de un banco más un derivado.

Oferta primaria: Emisor coloca valores y obtiene recursos.

Oferta secundaria: intermediario revende valores a inversionistas y obtiene una comisión.

Oferta: Unidades de bienes y servicios que están dispuestos a ofrecer los productores.

Operación en Directo: Compra de valores hasta el vencimiento.

Operación en reporto: El reporto (casa de bolsa) presta títulos al reportador (inversionista) a cambio de dinero pagando un premio al vencimiento.

Operaciones permitidas: comprar y vender activos objetos de inversión reportos y préstamos de valores.

Operaciones prohibidas: ser aval o garantía de terceros, prestar dinero, hacer operaciones a precios distintos.

Perfil de inversionista: Es la tolerancia al riesgo que tienes de tu dinero al momento de invertir. Los más comunes de acuerdo al nivel de tolerancia a la volatilidad a los mercados son: alta, media o baja.Es como armar un rompecabezas, son importantes factores como edad, ingresos, en qué momento de vida está. No es lo mismo ahorrar para una casa o un automóvil, tener 25 o 50 años, disponibilidad o liquidez que requieras de tu dinero. A menor edad, puede ser que el inversionista tiene menos compromisos financieros y más posibilidades de asumir riesgos, pero esto no asegura que sea inversionista arriesgado.

Permuta de Valores: Cambio de valores gubernamentales por otros de mejores condiciones.

Plazo de liquidación: Mismo día, 24,48,72,96 horas.

Plusvalía: Aumento del precio del fondo respecto al precio del día anterior.

Política de inversión: Establece las condiciones en que invertirá la soc. de inversión.

Política de operación: Establece condiciones en que operará la Soc. de inversión.

Por cobertura cambiaria: Sociedad de inversión que invierte en valores denominados de divisas.

Portafolio de inversión: Conjunto de valores en los que ha invertido la sociedad de inversión.

Porcentaje de variación: Es el número de veces que pueda subir o bajar el precio de una acción o activo de inversión comparándola con el día anterior.

Postura a Mercado: postura al mejor precio del mercado.

Postura al cierre: postura que toma el precio de cierre.

Postura de paquete: postura en donde una casa de bolsa compra acciones para después venderlas a sus clientes.

Postura de tiempo específico: postura con vigencia de un tiempo específico.

Postura de venta en corto: postura de venta de acciones a través de un préstamo de valores.

Postura limitada: postura con precio limite que pone el cliente.

Precio de cierre:precio promedio ponderado de las operaciones en la etapa de cierre.

Precio: Numero de unidades monetarias que se requieren para obtener cierto beneficio.

Prestamista: dueño de títulos.

Prestatario: inversionista que pide títulos en préstamo.

Proceso de la TIIE: Banxico pide cotizaciones a 6 bancos a las 12:00, 12:15, 12:30 da a conocer a las 14:00.

Proceso de subasta: Convocatoria, Prestación de posturas, asignación, Comunicación de resultados y liquidación de títulos.

Prospecto de información: Documento que contiene la las características generales de la soc. de inversión.

Proveedor de precios: Calcula el precio diario de cada activo. Objetivo de inversión de la cartera de la soc. de inversión.

Proveedor de precios: calcula precios de títulos.

Proveedor de precios: SA de CV autorizado por la CNBV cuyo objeto es el calculo, determinación y suministro de precios actualizados para la valuación de valores.

Punto de equilibrio: Punto en donde compradores y vendedores de un bien determinan su precio y su calidad.

Rendimiento: Es el resultado esperado en los productos financieros como xx con respecto a la ganancia o utilidad generando un beneficio a través de la suma de los intereses o dividendos obtenidos, más la revalorización o depreciación experimentada por el precio en el mercado en un periodo.

Renta Variable Está compuesta por acciones, que representan la propiedad de la sociedad. Por tanto, cuando un inversionista compra una acción, se convierte en socio y propietario de la compañía, por la parte proporcional que represente su acción. En general, las acciones no tienen plazo de vencimiento predeterminado. La rentabilidad de las acciones no está definida de antemano, sino que depende de la marcha de la empresa (de ahí la denominación de renta variable). El término es comúnmente usado en fondos de inversión se le denomina así a la canasta de acciones que componen los fondos de inversión de renta variable.

Reportado: casa de bolsa o banco.

Reportador: inversionista.

Riesgo: Medida de la incertidumbre en el resultado de una inversión. Cuanta más certidumbre exista sobre el resultado (por ejemplo, en los bonos del Estado, se sabe exactamente cuándo y cuánto se va a cobrar por los intereses), menos riesgo tiene la inversión. Cuanto mayor es la incertidumbre sobre el resultado futuro (por ejemplo, en las acciones de una compañía tecnológica y con escaso historial de negocio) mayor riesgo existe.

Riesgo cuantificable: Riesgo que se puede medir.

Riesgo de crédito: Pérdida potencial por falta del pago del principal o intereses.

Riesgo de liquidez: Pérdida potencial por no poder convertir valores a efectivo.

Riesgo de mercado: Pérdida potencial por cambios de tasas de interés, tipo cambio e índices de precios.

Riesgo discrecional: Resulta por la toma de una posición de riesgo (una inversión).

Riesgo legal: Pérdida potencial por incumplimiento en las disposiciones, causando sanciones.

Riesgo no cuantificable: Riesgo que no se puede medir.

Riesgo no discrecional: Riesgos por factores operacionales.

Riesgo operativo: Pérdida potencial por fallas en los sistemas o procesos. Factor humano.

Riesgo tecnológico: Pérdida potencial por fallas en el hardware o software.

S&P500: Índice de EUA de los 500 principales emisores.

SHCP: autoridad Máxima, regula el sistema financiero.

Sistema Financiero: Conjunto de instituciones que generan, captan y administran, tanto el ahorro como la inversión en nuestro país.

Sobre / sub valuación: Cuando entran o salen clientes masivamente, la Soc. inversión cobra un porcentaje.

Sobretasa: Diferencia de tasa entre el emisor y comprador.

Sociedad abierta: Soc. de inversión que están obligadas a recomprar sus acciones.

Sociedad de inversión de capitales: Invierte en valores de empresas promovidas.

Sociedad de inversión de deuda: Solo invierte en valores de deuda.

Sociedad de inversión de objetivo limitado: Invierte en lo que digan sus estatutos.

Sociedad de inversión de renta variable: Invierte en valores del mercado de deuda y de capitales.

Sociedad de inversión: Sociedad que vende sus acciones , Objetivo de la sociedad de inversión: comprar y vender activos objeto de inversión, títulos y documentos en los que se pueden invertir.

Sociedad distribuidora: Compra y vende acciones de la Soc inversión, asesora clientes.

Sociedad operadora: Administra la cartera de la Soc. inversión. Compra y vende valores a nombre de la Soc. de inversión.

Sociedades de inversión: Presta los servicios de administración de activos y distribución y compra de acciones.

Sociedades Distribuidoras: Prestan servicios de asesoría, compra-venta de acciones de las sociedades de inversión. Envían estados de cuenta.

Subasta tasa múltiple: Subasta con diferentes tasas.

Subasta tasa única: subasta con una sola tasa promedio.

Tasa CETE: tasa que se obtiene de las subastas de CETES.

Tasa Ponderada de Fondeo ( Banco/ Gobierno): tasa promedio de títulos de deuda Bancarios/ Gubernamentales a 1 día.

TIIE: Tasa de interés interbancaria de equilibrio, lo calcula y publica Banxico.

Tipo de cambio: Precio de una moneda en términos de otra moneda de otra nación. Equivalencia del peso mexicano con respecto a la moneda extranjera, y surge un intercambio por otra.Estas transacciones se llevan a cabo al contado o a futuro (mercado spot y mercado a futuro) en los mercados de divisas, puedes realizar operaciones cambiarias en Bursanet, abre tu cuenta ya.

Tipo de cambio FIX: tipo de cambio para operaciones en dólares en territorio nacional(BANXICO).

Trakers: Los trackers facilitan a los inversionistas el acceso a mercados o tipos de activos que antes no les era posible participar, son similares a los fondos de Inversión, pero estos pueden negociarse como una acción.

UAR: Unidad de administración de riesgos.

UDI: Unidad de inversión.

Valuadora: Calcula el precio diario de las acciones de la Soc. de inversión.

Valuadoras : SA de CV autorizada por la CNVB cuya función es la caluacion diaria de las diferentes series de acciones de la Soc. de Inversion.

Venta en Corto: Préstamo de Valores cuando el mercado va a la baja.